Дієго Вега повертається з навчальної поїздки й виявляє, що його батьківщина перебуває під гнітом військової диктатури. Не бажаючи стояти осторонь, Дієго ховається під маскою Зорро, щоб захищати слабких і пригнічених. Він не боягуз, проте не може завоювати серце своєї коханої — Лоліти, яка приваблюється більш шляхетними чоловіками. Як Зорро, Дієго співає серенади Лоліті й бореться зі злом у своїй рідній землі, сподіваючись заслужити її любов.